Jenis-Jenis Pembiayaan Usaha & Karakteristiknya

Pembiayaan usaha adalah bentuk pendanaan yang diberikan kepada perusahaan untuk mendukung kegiatan operasional atau pengembangan bisnis. Pembiayaan ini dapat berasal dari berbagai sumber lembaga keuangan. Meski terlihat kompleks bidang keuangan perusahaan memiliki variasi model pendanaan terlebih lagi jika kondisi perusahaan sedang dalam ekspansi bisnis dan masif tentunya tidak sedikit biaya, modal dan sebagainya yang perlu dikeluarkan. Ada begitu banyak variasi pendanaan atau pembiayaan yang ditawarkan industri pembiayaan. Untuk itu kenali jenis tipe-tipe pembiayaan dalam keuangan perusahaan sebagai berikut:

Pembiayaan Awal
Dana yang digunakan untuk memulai suatu usaha atau untuk membeli aktiva. Jika pembiayaan tersebut dilakukan melalui modal Ventura, pembiayaan tersebut dipakai sebagai unsur modal, sedangkan pembiayaan dari bank dipakai sebagai modal kerja (start-up financing).

Pembiayaan Prinsip Syariah
Penyediaan dana atau tagihan berdasarkan persetujuan atau kesepakatan antara bank dan pihak lain dan mengembalikannya setelah jangka waktu tertentu dengan imbalan atau bagi hasil.

Pembiayaan Bertahap
Pembiayaan proyek untuk konstruksi (properti, real estate) yang pembayarannya berdasarkan tahap penyelesaian proyek tersebut (take out loan).

Pembiayaan Dengan Utang
Proses pembiayaan lewat utang, dengan cara menerbitkan surat utang jangka panjang, seperti obligasi atau surat utang lain (debt financing).

Pembiayaan Jangka Pendek
Fasilitas kredit dengan jangka waktu sampai dengan satu tahun (short term financing).

Pembiayaan Mezanin
Pembiayaan mezanin dapat dilakukan dalam dua cara, yaitu (a) dalam rangka restrukturisasi modal, jenis pembiayaan dalam rangka restrukturisasi modal yang biasanya dilakukan melalui merger atau akuisisi. Pinjaman mezanin biasanya berbentuk pinjaman subordinasi berjangka waktu lebih dari lima tahun dan dilakukan melalui pembelian surat berharga. (b) dalam rangka masuk bursa (IPO), pembiayaan tahap kedua atau tahap ketiga oleh perusahaan modal ventura sesaat sebelum perusahaan masuk bursa. Perusahaan modal ventura memilih tahap pembiayaan ini karena resikonya lebih rendah daripada melakukan pembiayaan awal (start-up financing) karena dapat mengharapkan adanya apresiasi modal lebih awal (mezzanine financing).

Pembiayaan Penyediaan Barang
Kredit modal kerja untuk membiayai pembelian sediaan barang untuk dijual kembali, pembayaran dilakukan secara bertahap sesuai dengan jumlah yang telah terjual. Kredit harus dijamin dengan piutang yang nilainya lebih tinggi daripada nilai sediaan karena piutang lebih cepat untuk diuangkan dan lebih mudah untuk mengajukan tambahan kredit (inventroy financing).

Pembiayaan Piutang
Bentuk pinjaman untuk berbagai keperluan, khususnya pembiayaan jangka pendek yang dijamin oleh piutang (receivable financing).

Pembiayaan Proyek
Pembiayaan yang dilakukan oleh bank atau lembaga keuangan untuk membiayai suatu proyek konstruksi. Apabila proyek konstruksi tersebut berada di luar negeri, akan ditetapkan persyaratan tertentu dalam pemberian kredit tersebut, bank tersebut akan meminta jaminan bahwa pembayaran angsuran akan dilakukan sesuai dengan waktu yang ditetapkan (project finance).

Pembiayaan Saham Biasa
Penyediaan dana yang dimaksudkan hanya untuk pembelian saham biasa (common stock fund).

Itulah berbagai macam tipe pembiayaan usaha sesuai dengan bidang masing-masing. Tidak lupa dalam setiap pengajuan pembiayaan perlu memperhatikan persyaratan, profil dan resiko yang disesuaikan dengan kondisi perusahaan terkini agar pembiayaan dan usaha yang dikerjakan berjalan lancar dan selaras dengan tujuan serta visi misi perusahaan.

****